統一龍馬基金一月份市場回顧與操作策略

1月份股市受FED將加快升息及縮表，美國10年期公債殖利率上揚至1.9%以上， 衝擊科技股，尤其是高估值的科技股，加上俄烏地緣政治風險升溫，油價漲幅 大，也推升通膨預期。美股三大指數1月份明顯回跌，尤其費半指數跌幅11.7%， 那斯達克指數跌9%，台股受美股影響，年節前賣壓大，加上外資大幅減碼，使得 電子股回落，尤其櫃買指數下挫9.48%，加權指數下跌2.99%。

展望未來，市場已反應貨幣加速正常化利空，回歸基本面，對財報佳、法說會展 望樂觀的公司，股價有機會做一波反彈。投資操作上，加權指數17500點以下，逢 拉回增持部位，並觀察Q2市場景氣面是否受升息或疫情壓抑景氣的復甦力道。 第1季盤勢預估呈大區間震盪，個股表現，看好半導體上游、伺服器及汽車電子、 網路、低軌衛星。

基金看好類股如下：

載板(ABF)：載板供不應求狀況將持續到2023年，帶動價格持續調漲，毛利 改善。

網通族群：伺服器產業回溫， Intel、 AMD陸續推出新平台，隨著5G應用擴 大，相關供應鏈持續受惠。

第三代半導體：碳化矽、氯化鎵需求受電動車加速發展、高頻通訊未來高速 成長，相關元件需求大增，趨勢明確，長線持有。