統一台灣動力基金五月份市場回顧與操作策略

5月份受到Nvidia財報利多激勵，帶動台股指數創高，第二季來到尾聲，展望下 半年，操作上一樣採偏高持股比重，選股上將以下半年年基本面良好的人工智 慧、伺服器、 CoWos相關族群為主軸。

台股長多格局不變，大多數企業2024年獲利將雙位數成長，儘管美國通膨數 據維持強勁，降息時間預期遞延，然而FED表態將不再升息，有利下半年旺季 需求復甦與股市本益比恢復。

基金看好類股如下：

人工智慧： GB系列即將產出， OPEN AI即將於年中發表ChatGPT-5 AI模型， 算力預期將持續提升，持續帶動相關台股供應鏈，看好半導體CoWos設備概念 股、 ASIC/IP族群、散熱族群、 HBM以及下游組裝廠。

伺服器：伺服器產業歷經2023年庫存去化的低迷狀況，近期CSP業者法說會所 指引的CAPEX金額，均有持續成長的趨勢，預期將帶動相關公司基本面持續復 甦。

HBM4： 走入先進製程，經理人將持續布局相關受惠台廠供應鏈。