統一龍馬基金三月份市場回顧與操作策略

聯準會將GDP成長率預測從1.4%上調至2.1%、失業率則從4.1%下調至4%，顯 示對經濟軟著陸有十足信心，而利率點陣圖則已表明2024年可能降息三碼，通 貨膨脹朝向目標持續下降的可能性高；市場預期最快六月開啟降息第一槍，資 金行情使美股多頭格局延續向上。

台灣股市在台灣總統大選塵埃落定後回歸基本面行情，台積電法說掀起AI風 潮樂觀展望，包含社群網路服務Meta、資訊科技Supermicro、戴爾等企業皆 給出AI訂單樂觀展望，台灣供應鏈業績將逐步在2H24兌現， AI淘金熱潮有利 股市震盪走高。此外，三大晶片廠輝達、超微、英特爾續推出新產品搶攻AI商 機，推動終端產品如PC、手機以及顯示器等產品規格升級，台廠供應鏈個股 將因此受惠。

綜合以上， AI伺服器類股業績展望、評價已反覆被市場審視和驗證，看好高成 長族群包含AI伺服器相關的IC Design Service、 PCB、散熱零組件以及半導 體代工等，持股續抱績優類股。

基金看好類股如下：

生成式AI：隨著ChatGPT衍生的科技熱潮，讓科技業重構產品應用與創新， 加上Intel、 AMD伺服器新平台放量可期，相關供應鏈明確受惠。

半導體產業溫和復甦，產業供需結構調整之景氣循環股。

營運成長明確兼具高殖利率之個股。