新光大三通基金 七月回顧與八月展望

基金目標與策略
從消費者支出到住宅投資等一系列數據表現強於預期之後，經濟學家一直在調高美國GDP的預期，美國第三季 GDP 季增年率將為 5.6%。第三季強勁經濟成長增添經濟軟著陸可能。然而，第四季 GDP 有負成長的可能性，理由是學貸恢復償還、消費者貸款拖欠人數增加、就業市場疲軟而且消費力道羸弱。另外傳中國擬擴大iPhone禁令，以及AI概念股近期漲多修正，也帶動美股盤勢走弱，進而影響台股。
今年下半年台灣電子業面臨客戶低庫存的回補，營運逐漸落底回升，營收可望逐季走強。但在手機、NB、傳統伺服器市場終端需求短期疲弱之下，預估電子業下半年營運成長有限。大三通操作仍以明年營運成長的群族為主，如航太、電動車、網通等個股。