Fed有望於9月降息，美國經濟在消費與就業數據仍處於穩健階段，衰退機率尚低，市場資金已經從AI為主軸轉為平衡佈局。基金核心持股以NVidia新一代GB200受惠供應鏈、網通高速傳輸、台積電先進封裝供應鏈、記憶體、Apple供應鏈、能源轉型受惠的重電族群為主，以庫存去化告段落/產業谷底復甦的次族群，如成衣、腳踏車、車用零組件、被動元件等為輔。