2023理柏台灣基金獎公布得獎名單，柏瑞投信榮獲2項大獎*，柏瑞環球重點股票基金在[環球股票]類別獲得三年期獎、柏瑞日本小型公司股票基金在[日本中小型股票]類別獲得十年期獎(表一)。
過去3年金融市場上沖下洗，在美國經濟有可能步入衰退的疑慮下，許多企業近期更紛紛表示將審慎看待前景。不過，柏瑞環球重點股票基金憑藉著扎實個股研究、主動選股能力、找尋出被市場低估又具成長前景的標的，得以在近三年繳出亮眼表現(表二)。
柏瑞環球重點股票基金的投資團隊，同時採用生命週期分類研究(LCR)與股票風險評估(ERA)，前者依據企業的成熟度與景氣敏感度來分類，後者用來分析企業治理和財務實力，兼顧投組風險管理與追求超額報酬的機會。
勝出關鍵在於獨特選股投資哲學
柏瑞投信表示，目前的市場環境正面臨各種亂流，投資犯錯的機率跟著增加，然而這樣的市場環境反而創造主動管理的龐大投資與選股機會。如果在這樣的環境下，可以用對的價格找到對的公司，發掘出優質的投資標的，並進行長線佈局，儘管短期遇到市場波動，還是有可能獲得超額報酬的表現機會。
柏瑞環球股票投資團隊如何創造差異化、在較低風險水平下追求長期優異的表現，主要可歸納出3大投資哲學：
1、找尋被錯誤定價的個股機會：無論市場環境如何改變，市場定價終究會反映企業它良好的基本面，而且投資範疇遍及全球大、中、小型的股票。
2、挖掘可長期投資題材：全世界的股票成千萬檔，如何做到僅把30到50檔納入投資組合，關鍵就在全球股票投資團隊的基本面研究。這些投資專家分散全球，包含亞洲與美國等，每一年團隊不定期會去拜訪全球各地企業，並且透過共享知識、掌握各地資訊，藉此了解全球產業和供應鏈的重新建構變化。
3、選擇對的優質股票：若想透過長期持有來實現潛在超額報酬的機會，最好在建構投組時就減少配置於會導致投組表現高度波動的因子，並精挑細選出優質的標的。
柏瑞環球重點股票基金採用由下而上的選股方式，聚焦投資於全球的優質股票，有望受惠於科技創新與產業革新升級等中長期投資趨勢。由於採用長期持股策略、不重押單一投資風格，因此本基金投資組合的周轉率相對較低，截至今年2月底的投組平均持股時間長達3.5年。本基金投組配置仍可能隨市況變化而調整，且須留意全球股市仍有波動風險。*資料來源：Lipper，《理柏》台灣基金獎，2023/4。
表一、柏瑞得獎基金表
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得獎基金
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得獎類別
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得獎年期
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柏瑞環球基金-柏瑞環球重點股票基金 A
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環球股票
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三年期
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柏瑞環球基金-柏瑞日本小型公司股票基金 A3
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日本中小型股票
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十年期
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資料來源：Lipper，《理柏》台灣基金獎，2023/4。
表二、柏瑞環球重點股票基金績效表
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累積報酬率
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1年
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2年
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3年
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美元A級別 (%)
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-1.88
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4.18
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73.78
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同類型平均 (%)
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-9.61
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-8.04
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43.45
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同類型四分位排名
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1/4
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1/4
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1/4
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資料來源：Lipper，截至2023/3/31，美元A級別，以原幣計算，基金成立日：2003/12/09。同類型採Lipper 環球股票分類，僅包含台灣核備銷售的境外基金。美元計價。圖文僅供參考，本公司未藉此做任何徵求或推薦，投資人仍需視已身風險承受情況。過去績效不代表未來收益之保證。
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