統一全天候基金六月份市場回顧與操作策略

觀察今年台北電腦展，參展廠商數量明顯增加，多位科技巨頭領導者也都親 自與會，使AI話題更加熱絡，足見台灣在AI產業的份量。美國總統大選逐漸逼 近，兩位候選人政策取向大異其趣，使選情成為股市不確定性之一。

觀察台股市值前20企業，四、五月累計營收年成長在20%以上，且多與AI相 關。 3-5奈米製程產能仍供不應求，看好第三季產能擴充後， 3奈米產能利用率 仍將維持高檔，市場對明年晶圓代工及後段先進封裝供不應求的期待，料將貫 穿全年。

看好台灣製造業前景，因AI等新興科技成長趨勢強勁、應用端商機暢旺、全球 終端商品消費需求逐漸回溫，加上製造業庫存去化大致結束，廠商補庫存意願 改善，有助台灣出口與投資動能轉強。

持股相關產業：

今年AI從雲端導入終端，主要客戶透過先進製程/封裝技術，提升運算速度並 降低功耗，以達到AI在終端運作的可能性，也讓散熱需求增溫且複雜度大幅攀 高，帶動傳統散熱產品出貨成長，新散熱技術比重提高也有助業者毛利上升。 各廠商積極建置AI，加上終端裝置導入，預估2030年全球AI產值將達1.8兆美 元， 2021∼2030年複合成長率達到38.96%。

IC設計服務：現階段HPC處理器將邏輯晶片及記憶體，透過中介層達成異質 晶片整合效益，能夠加快晶片對晶片傳輸速率，而矽智財將受惠AI與異質封裝 趨勢向上，推升HBM與GDDR IP需求攀升。