國泰中港台基金十月份經理人報告

二十大順利落幕，市場對於二十大後會解封的預期開始增強，但隨著政府 仍維持清零政策宣導，投資市場相對出現失望性賣壓，加上外資對於二十大的 政府領導團隊相對過去沒有制衡勢力，也透過賣出藍籌及港股作為表態，然在 十月下旬，隨著德國總理出訪中國，加上習近平將在G20與拜登見面，投資市 場又對於中美恢復溝通有預期，整體而言，逐步解封仍是確定的趨勢，而中美 恢復溝通短期也不會減少中國對於信創及國產自主政策改變，長期仍看好這些 板塊發展。

鄰近年底，市場仍相對偏保守，主要仍是清零政策，12月有今年最後一次美 聯儲會議，加上中國封控政策也接近臨界點，預計年底前會有條件放鬆，持股會 逐步提升，目標維持在90~95%，仍看好疫後復甦、信創、地產、消費行業。