統一亞太基金七月份市場回顧與操作策略

美股持續在AI帶動下科技股持續上漲，同時CPI下滑、經濟數據亮眼，市場對 經濟軟著陸預期持續升高，帶動美股持續上漲。

日股表現相對其他市場較弱，主要為前期上漲幅度較高，同時市場預期日央 行對於YCC政策將有微幅調整的動作，壓抑日股上漲動能。

韓股在AI及電動車電池供應鏈帶動下，抵消中概股因內需疲弱表現不佳，股 市表現平穩。

中國股市在復甦力道不如預期下表現較差，第二季GDP數字不如預期，市場 普遍期待政府推出新的刺激政策。

區域及產業配置：

1.大中華持有A股包含電子零組件、白酒、化工類股、水泥產業，增加通信零組 件。持有港股網路類股，賣出港股地產網路股。

2.印度持有包括汽車類股、水泥類股、消費及科技類股。

3.東北亞持有日股電子零組件、化工類股、消費類股、電信、航空類股、交通運 輸、網路廣告、 IC設計、飯店類股，賣出網路類股。持有韓國電子零組件、半導 體、汽車零組件、汽車類股。

4.東南亞持有印尼消費類股、電信類股、金融類股、汽車及農產品類股，泰國機 場股、旅遊類股。

5.美國持有電子零組件、網路類股、半導體類股。