兆豐國民基金六月份經理人評論

總體面來看，製造業經濟數據短期回落，市場預估今年9月降息一碼：根據FedWatch資料， FED首次降息時間預估落在今年9月，降息一碼機率從今年6月初的50.7%上升到今年7月初的59.9%，第2次降息時間維持在今年12月，機率從36.9%上升到43.8%；製造業景氣方面，美國2024年6月製造業PMI48.5，前值為48.7，其中新訂單指數49.3，前期數值為45.4，製造業景氣短期放緩，主要是因美國總統大選前，企業資本支出呈現觀望，但長期維持上升循環看法不變。

臺股市場看法，台積電法說前，市場高檔震盪：受到NVIDIA明年GPU製程推進影響，市場提前預期N3產能吃緊，台積電明年可能有漲價行為，法說會前市場已定價獲利上修的預期心理，因此短期類股輪動至金融、營建、生技等類股，中長期仍看好AI PC、 AI伺服器、半導體等相關產業。