統一強漢基金十一月份操作策略

新冠變異型病毒Omicron的出現干擾了實體經濟的恢復，大方向上我們認為 現有的應對手段以及各國的公衛經驗，能控制病毒擴散的風險。

第三季財報顯示美國與中國企業均面臨製造業供應不順暢及限電的衝擊，產 品到貨的不順暢使得收入端表現不如預期，所幸隨著感恩節的提前消費以及 中國打通了煤炭供應，供應面的壓力得以緩解，也看到產業正在有序恢復，後 續要關注美國的陸運壅塞狀況是否隨著年末消費旺季的結束而改善。

FED對經濟的關注點已從疫情轉移到通膨，近日提前結束縮減購債的說法應 是控制通膨預期的手段，藉以降低市場對大宗商品的投機氣氛， 2022年走入升 息循環的可能性依然偏低。我們認為剛結束的感恩節出現消費放緩，主要是消 費者擔憂商品供應不及而提前消費，美國市場的消費能力仍十分強勁。

持續看好碳中和的發展，以二次電力革命為核心，如同以往所說的，新能源的 發展將成為顯學，除了電動汽車、風電、太陽能、燃料電池等細分產業外，國家 級別的電力系統改造也是刻不容緩，包括新增儲能裝置與電網升級，以支撐 國家能源體系的健全發展，這些都會是基金布局側重的方向。

主要持股涵蓋IC設計服務、電動車及其零部件、化工、保險、鋰電池及其材 料、儲能逆變器、電子零組件、不鏽鋼、環保、雲安全、串流影音、銅等。