統一台灣高息優選基金二月份市場回顧與操作策略

美國1月消費者物價指數(CPI)年增3.1%，漲幅低於12月的3.4%，但高於市場預 期的2.9%，數據公告後美股僅短暫修正，而後又回到上漲趨勢。雖短期CPI數據 降幅出現停滯，導致降息時程預期延後至5-6月。但在2024年降息方向明確，加 上因疫情造成經濟扭曲的狀況將在2024年開始走回正軌，產業庫存調整結束， 企業獲利恢復成長下，仍樂觀看待今年股市表現，逢拉回即為布局好時點。

產業面上，半導體族群有急單出現，貢獻部分上游公司業績回升，預期在2024 上半年因基期較低，加上產業庫存見低，拉貨動能持續回補下，族群可望維持強 勢表現。 AI應用加上高速傳輸以及高階製程擴產帶動半導體設備與材料相關類 股於2024年營運有較佳表現。 AI族群短期受限於2023年下半年CoWoS產能不 足，待2024年第二季產能提升，相關AI伺服器供應鏈表現可望淡季不淡。同時看 好未來Nvidia晶片規格提升受惠的零組件，以及大型雲端網路業者自行開發AI 晶片所受惠的半導體IP廠商和相關ODM組裝廠。

此外，基金同樣看好面板產業受惠中國減產，供需趨於平衡；摺疊手機新市場， 滲透率快速提升；電子紙庫存調整結束，加上彩色應用放量出貨等題材。

基金看好類股如下：

看好AI實際受惠相關供應鏈，包括高速運算、伺服器、 PCB/CCL、散熱等廠商，以及 面板、電子紙類股。傳產部份則關注綠能、重電族群。

另關注高殖利率半導體以及高殖利率AI PC/NB/手機相關，以及滲透率快速上升的 摺疊手機相關類股。