統一經建基金八月份市場回顧與操作策略

美國FED在24年開始進入降息循環，但因為經濟較預期強且通膨受到原物料影 響而降速不如預期，使得市場降息幅度較年初縮小。但近期而言，通膨已逐漸往 FED目標靠近，且就業下行風險增加(缺工放緩，失業率提升)，因此市場預期9月 預防性降息機率增加。產業部分，預期AI供應鏈未來一年仍持續成長，因此會 持續關注AI相關供應鏈，另全球手機這幾年成長趨緩，觀察iPhone生態鏈是否 受惠AI趨勢，而有摺疊機這一利基市場仍高速成長。

在投資操作上，持續關注伺服器(AI sever相關)供應鏈，但可能布局零組件(獲利 成長較大)和ODM相關的廠商。台股指數2024年將呈現大箱型區間震盪，而受 惠美國進入降息循環，股市有機會高檔震盪，而投資重心仍以「選股不選市」為 主軸。

基金看好類股如下：

台股以區間操作為主，投資主軸關注財報與展望正面族群， AI Server相關供 應鏈，持股水位在90~97%。

在中長期投資題材上，包括半導體、 AI零組件， iPhone、摺疊機，生技等應用 產業。