進入9月，A股市場整體依舊延續了7月初以來的回調趨勢，中國局部疫情反覆、房地產風險銷量低迷，海外經濟週期下行和區域形勢不確定性等內外不確定因素下，一定程度牽制政策發力成效。不過當前位置處於A股市場歷史偏低位，而短期來看，隨著二十大會議窗口期臨近，穩經濟、促增長政策可望持續出台。配置上採取均衡配置，低估值搭配穩增長相關板塊，並觀察成長風格弱勢整理是否結束。當下超配業績確定性較強的電力設備，如風電零部件、光伏設備等，和政策支持及高增長的新能源汽車的零部件。關注疫情後經濟恢復帶來相關產業的估值修復行情。