台中銀TAROBO機器人量化中國基金12月淨值上漲0.6%，低於滬深300上漲2.9%*。2022全年本基金下跌6.9%，優於滬深300的下跌17.4%*。
 
去年12月初中國逐步放鬆疫情管控後疫情快速擴散，加速群體免疫時程，同時中國政府宣布將於今年1月8日起取消入境核酸檢測與集中隔離措施，相較於歐美為首的經濟體還飽受高通膨之苦，市場預期中國將提早達到群體免疫，同時國門開放有助於經濟大幅反彈，大量熱錢流入中國市場超前部署以內需消費為主的股票。
 
本基金2022年以來參考TAROBOAI量化模型建議，一直維持相對保守的策略，因此抵禦了全年市場大幅向下的震盪；本基金股票多頭策略以科技股為主，這個月A股受益於放鬆疫情管控而上漲，以內需消費與銀行等舊經濟行業帶動指數上漲，電子硬體與半導體相關板塊反而因為美國消費低迷與全球去庫存擔憂而上漲乏力，A股電子硬體與半導體產業本月下跌0.3%*，低於滬深300的上漲2.9%*，對本月股票多頭策略貢獻正0.4%。本基金避險策略包括長期佈局內需消費與銀行地產等舊經濟行業權重超過五成的富時中國A50指數期貨，該指數這個月因放鬆疫情管控而上漲5.2%*，同時作為短期避險工具之科技行業佔比高的其他指數期貨這個月下跌4.8%*，為本月正報酬主要原因，整體避險策略貢獻正0.2%。（資料日期：12/30/2022，*台幣計價）
 
全球企業去庫存的行動將在今年持續，疊加貿易戰以來的供應鏈分散，中國的製造業與出口疲弱，即使放鬆疫情管控也難以全面扭轉國內失業狀況，國門開放後的報復性消費反彈恐難以持續，與此同時，以銀行為首的金融機構還需持續讓利與吸收地產壞帳來避免中國地產開發商出現更大規模的破產與倒閉狀況。政府政策方面，雖然12月的中央經濟工作會議上定調今年將穩增長，然受到房地產下行週期，以及政府土地出讓金收入低迷的影響，2022年1-10月較前一年同期下降26%，政府資金捉襟見肘，難以透過大舉支出來拉動大型工程，長期成長乏力下，有限的資金只能投資到政策重點的產業上。TAROBOAI量化模型建議包含高科技製造業、能源與供應鏈安全、綠色產業等相關產業較具長期核心發展潛力。
 
在面臨上述內憂外患動盪之際，本基金依TAROBOAI量化模型建議保守以對，以相對於多頭部位136.1%的避險比例抵禦市場波動，長期避險策略仍著重在以舊經濟行業佔比高的富時中國A50指數期貨為主，本月本基金整體槓桿下降13.3%。