兆豐國民基金十一月份經理人評論

2023年11月中美國10月CPI數據公布後，大多數Fed官員仍維持偏鷹派論調，保留升息的可能性，不過市場預期12月會議將維持利率不變的機率高達99.7%，並押注24H1轉為降息，帶動10年期美國公債殖利率回落。

台股市場看法，資金動能充沛，聚焦長期趨勢成長產業：短期中國雙11節前備貨告一段落，製造業景氣有所回落， NB急單效應已不如上半年，但製造業景氣大方向仍處於上行週期，且美國降息預期升溫後，台幣轉強帶動台股資金動能回溫，後續將持續聚焦在長期趨勢成長產業。電子產業方面，持續看好伺服器零組件、半導體等領域，成長幅度可望優於整體景氣表現；傳產方面，看好製造業景氣谷底翻揚，機電產業訂單將持續改善。