統一龍馬基金七月份市場回顧與操作策略

美國聯準會預防性降息的立場明確，最快將在九月會議上討論降息，反應通膨 數據降溫與就業市場疲弱趨勢明確，市場已共識2024年至少降息1碼，資金面 走向寬鬆有利長線多頭格局的延續。在企業獲利穩健、總統大選前政策偏多等 預期下，有利美股重返牛市。

台股部分，台積電2Q24財報優於市場預期，且調高今年美元營收預估至年增 逾兩成，並上修資本支出金額，顯示AI長期趨勢帶動終端應用半導體強勁需求 正在進行。 NVIDIA輝達引領全球AI科技浪潮，台灣已被欽點為全球AI代工王 國，在產品規格的升級、新平台陸續推出下，對台廠獲利帶來正面挹注，有利台 股評價挑戰歷史高緣。綜合以上，聯準會貨幣政策朝向寬鬆方向趨勢明確，加 上下半年還有美國總統大選的行情助攻下，股市多頭行情可望延續至年底。看 好具備高成長潛力的科技股，包括AI伺服器相關的IC設計服務、 PCB、散熱零 組件及半導體代工等，持股續抱績優類股。

基金看好類股如下：

生成式AI：隨著ChatGPT衍伸的科技熱潮，讓科技業重構產品應用與創新， 加上Intel、 AMD伺服器新平台放量可期，相關供應鏈明確受惠。

半導體產業溫和復甦，產業供需結構調整之景氣循環股。

營運成長明確兼具高殖利率之個股。