統一強漢基金八月份市場回顧與操作策略

市場預期聯準會9月首度降息，將會逆轉全球資金流向，目前已驅使美元轉 弱，接下來美債殖利率可能轉為趨勢性下滑。目前為AI商業化的落地階段，需 要更多時間確認AI的變現能力。不過目前明顯演算法公司在探索生成式AI在廣 告投放，已經展現了巨大潛力。

中國下半年保持資金寬鬆，政府持續加碼地產政策，甚至擴及一線城市，推動 大規模設備更新、消費品以舊換新，大基金三期投入創新產業，新一波的供給 側改革將優化產業結構，中國經濟好轉的可能性正在上升。

人工智慧依舊是基金的基本配置，先進製程晶片需求大增，像是GPU或 ASIC。除了人工智慧領域對於記憶體的大量需求，來自終端的電子產品亦將展 開AI化的趨勢，今年下半年之後可能迎來記憶體的超級週期，因此本基金開始 加碼記憶體企業。

看好碳中和的發展，以二次電力革命為核心，新能源的發展將成為顯學，國家 級別的電力系統改造也是刻不容緩，包括新增儲能裝置與電網升級，以支撐國 家能源體系的健全發展，這些都會是基金側重調研的方向。

基金看好類股如下：

主要持股涵蓋電子紙材料、 AI晶片設計、 IC設計服務、高空作業平台、化工、鋰電 池、 AI廣告投放、電商SAAS、 PCB、電子零組件、雲安全服務、地產相關行業、成 品油運輸、記憶體、電力設備等。