統一奔騰基金七月份市場回顧與操作策略

美國公布6月CPI年增9.1%，再創新高。但股市盤中以利空出盡表態，而後7月底 FED也如預期升息三碼。目前市場預期9月再升兩碼， 11、 12月各升息一碼的狀況 下，下半年貨幣政策將逐漸趨緩。

台股上半年因為美國升息縮表，股市面臨評價調整。第二、三季消費性電子需求 轉弱，半導體開始調整庫存。雖7月股市反映升息腳步趨緩的正面利多，但7-8月 仍要面臨企業獲利下修的事實。在7月股市反彈一段後，面臨上方季線壓力，預 估第三季指數區間震盪，反覆打底。

在台積電釋出半導體產業將持續庫存調整到2Q23的產業負面消息，近期企業 財報多數半導體上游廠商仍在下修循環中，股價也以利空下跌反映。因此後續 觀察股市是否止跌或反轉向上有三指標：一、 7月和8月個股財報下修利空不跌。 二、通膨見高回落，包含近期油價與原物料價格回落是否延續。三、 FED升息政 策開始轉向溫和。

基金看好類股如下：

近期盤勢呈現輪動互漲格局。操作方面是以選股加上各股區間操作為主。選股 方面，過去因晶片緊俏而缺料的伺服器、汽車、網通和工業電腦等產業，在供應 鏈順暢後受惠的上游晶片商；其次是將推出新機的蘋果供應鏈。