統一亞洲大金磚基金六月份市場回顧與操作策略
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2022/07/15 15:30
(統一投信 提供)
6月公布的美國5月CPI數據再創40年新高,打破先前通膨已在3月見頂且 接下來將緩步下滑的市場預期,促使FED加大升息力度,因而貨幣加速緊
縮,令景氣陷入衰退的擔憂加劇,使美股6月暴跌,亞洲亦受拖累下跌幅度 加大,波動度持續提高。原物料及油價雖因經濟放緩預期下跌,但對於通
膨減緩的期待尚未實現,月底市場反彈後表現偏弱。
中國: 6月初上海逐漸解封、需求漸復,加上中國政府持續出台各式刺激政 策,與市場預期國家主席習近平將在7/1香港回歸25週年紀念活動宣佈更多
政策利多下,股市表現相異於全球,上證指數全月大漲6%,深證及創業板 指數漲幅甚至超過10%,回到封城前水準。
印尼:在全球股市持續拉回情況下,印尼股市因國內經濟成長穩定與原物 料出口貢獻,整體下跌幅度較小,目前投資策略仍以民生消費及電信金融 為主。
印度:受通膨壓力加大, FED升息速度加快影響,股市跟隨全球股市拉 回,但以內需為主的國內經濟成長相對較穩定,看好印度長線成長需求,
目前投資策略偏重汽車及內需消費類股。
區域及產業配置:
中國及香港:持有新能源汽車產業,醫藥、基礎建設、航運及半導體設 備,增加太陽能相關類股。
印尼:持有金融、消費、能源類股,電信產業,汽車及農產品類股。
印度:持有金融、汽車、能源等產業。
泰國:持有觀光及內需產業。
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