中國信託15年期以上已開發市場ESG投資級美元公司債券ETF基金九月操作策略與十月展望

中信15年期以上已開發市場ESG投資級美元公司債券ETF追蹤ICE 15年期以上已開發市場ESG美元投資級公司債券指數，並主要投資於已開發市場、 債信評等BBB-以上之投資級公司債， 並排除爭議性武器、 ESG高風險發行人， 以ESG永續投資為目標， 且發行10年期以上之美元計價債券。 截至9月底， 基金持有70檔債券， 持債比重99.55%， 最差殖利率6.30%， 最差信用利差1.47%， 修正存續期間12.60年。

9月份基金淨值下跌4.13%， 最新FOM會議如預期維持利率5.25%~5.5%不變， 最新點陣圖顯示， 年底前還有一次升息機會，同時明年降息次數由4次減少至2次。 內容也提到經濟活動步伐從溫和升級為穩健， 且近幾個月來就業增長有所放緩， 但仍強勁， 逐漸達供需再平衡。 通膨雖然較之前趨緩， 但離目標區2.0%仍有一段距離， 是高度關注風險。 9月份， 10年期公債利率上升46.30bps， 30年期公債利率上漲48.85bps。 展望10月， ESG是全球政府支持的產業， 有利支撐公司基本面， 後續觀察高利率環境， 影響後續實體經濟發展， 而美債走勢也將影響投資等級殖利率表現重要因素之一。