國泰國泰基金三月份經理人報告

3月份台股大盤上漲7%，其中電子指數上漲9.28%，金融類股上漲 6.35%，非金電上漲0.83%，外資買超227億元，投信買超2020億，自營 賣超374億元(其中避險賣超450億元)，籌碼面仍為正向，3月份在高股息 ETF助攻下，投信買超創下歷史新高，指數站穩2萬點關卡，表現強勁;總經 方面，美國2月核心PCE通膨年增率則降至2.8%、月增率0.3%符合市場預 期，通膨降溫的趨勢持續，FED主席於月底公開表示2月份PCE通膨數據符 合FED預期，美國發生經濟衰退的機率不高，勞動市場健康，目前沒有迫 切降息的需要，市場普遍預期今年首次降息較可能發生點在年中;從基本面 而言，3月中Nvidia召開GTC大會為產業盛事，會中發表新一代AI晶片 GB200，且整台rack架構更新，對ODM營收獲利可望有明顯助挹，有望 支撐台股上攻。

通膨議題已解除，尋找實質AISERVER受惠個股，個股若有下跌 將逢低佈局，布局受惠AI需求而價量齊揚的類股。