統一龍馬基金七月份市場回顧與操作策略

IMF上調2023年全球經濟增速至3%，對通膨預期為6.8%，低於2022年8.7%，顯 示美國經濟軟著軟機率較高，通膨已有降溫跡象。雖然全球央行不會走向寬鬆政 策，但市場預期7月升息將是2023年最後一次升息，暫停升息對市場資金面將是正 面利多，仍有利美股維持多頭趨勢。

整體而言，台積電法說會已點出AI需求雖增加，卻不足以彌補消費性需求的庫存 調整與經濟前景不佳的干擾，預期市場資金將聚焦在AI破壞式創新帶來的新藍 海商機，台股維持高檔區間震盪，個股整理後向上可期。投資選股上以長線趨 勢、下半年業績明確為核心方向，持續看好IC設計服務、 AI伺服器以及周邊零組 件等題材支撐之個股。

基金看好類股如下：

生成式AI：隨著ChatGPT衍伸的科技熱潮，讓科技業重構產品應用與創 新，加上Intel、 AMD伺服器新平台放量可期，相關供應鏈明確受惠。

工業用電腦：歐美地區需求穩健，搶攻車用、自動化、博弈等商機。

電子紙：電子標籤產業成長趨勢明確，應用面持續擴大；彩色電子書功能提 升，市場成長可期，未來2~3年成長優於其他消費性電子，故中線持有。

大陸解封復甦受惠股：中國疫情隨解除管控措施，內需可望漸漸恢復，看好 中國內需相關受惠股，包括紡織、觀光餐飲、航運類股等，故中長線持有。