華南永昌全球精品基金十月份經理評論

美國勞動市場強勁，可能帶給經濟或者家庭收入一些助力，但是因為高利率與高物價帶來的短期負面效果相當顯著，使得家庭支出謹慎，消費信心也某些程度的脆弱態度。使得整個行業的續航力已經來到今年以來的低位，加上減肥藥 GLP-1 熱潮，使得部分食品出現較大波動(多數企業已經澄清對於 eps 無太大影響)，但是研判在這種行情之下，業績仍然不至於出現實質上的崩跌，經理人會繼續作為主要核心配置以及科技基金的避險選擇。 在利率風險以及營收成長放緩壓力的狀態，基金將繼續選擇偏向必須消費品的行業為核心，外加高端消費族群，價格優勢與使用者偏好將可以鞏固更好的銷售表現，至於更高端的奢侈品，目前從 2Q以來的相對低位，稍微提高持重，一方面高端富裕者繼續在消費，多家高檔銷售品牌已表達此觀點。