貨幣市場方面，1月份雖為農曆年前，但市場資金呈現持平至寬鬆狀況，因此短期利率在近期區低檔。1月1日至1月31日銀行隔夜拆款利率最高為0.696％，最低為0.681％，1月底為0.690％。央行公開市場操作部分，自113年1月1日至31日央行定期存單到期金額為84,545.00億元，發行金額為83,157.20億元，在此期間淨減少1,387.80億元。截至113年1月31日止，央行定期存單未到期餘額為78,701.55億元。截至112年12底止投資國內的貨幣市場基金規模為8,635.39億元，較前月的8,439.02億元增加196.37億元。預計2月市場資金在農曆年前會呈現持平至偏緊狀況，而在農曆年後，通貨回籠，屆時資金將轉為寬鬆狀況，因此認為2月下旬短期利率有機會向下調整，但還須視股匯市的變化、央行公開市場操作狀況、及外資資金流向而定。