鋒裕匯理先進醫療科技多重資產10/17盛大開募 樂活享富

先進醫療科技龍頭好加債 趁勢佈局擁良機

全球人口優勢加上高齡化趨勢，兩大勢力積極帶動醫療科技新商機。鋒裕匯理先進醫療科技多重資產證券投資信託基金(本基金配息來源可能為本金)將於17日盛大開募，鋒裕匯理投信表示，醫療科技產業以強勁剛性需求，與通膨、景氣相關性低，當傳統股債資產相關性提高且價格波動度上升之際，不妨以「先進醫療科技龍頭股票+優質好債ETF」的多重資產配置，穩度景氣多空。

鋒裕匯理投信指出，聯合國《2022年世界人口展望》中預測，世界人口將在今年底達到80億，加上全球現今已有23個國家老年人口消費市場規模超越青少年消費市場，並預估至2040年，將有近百個國家相繼往這波趨勢邁進。全球不斷成長的人口趨勢，以及愈趨高齡化的社會結構，都將掀起一波新世代的醫療科技商機，「人口趨勢」與「樂齡社會」的來臨，為先進醫療科技市場開啟新篇章。

觀察先進醫療科技產業基本面，過去醫療活動大多集中在醫療場域內，疫情後結合居家與醫療場域的診斷模式、居家照護、遠距醫療、遠距術後恢復與長照趨勢，都為先進醫療科技企業帶來龐大商機，像是在智能醫療保健中採用雲端大數據、以醫院共享的加密格式儲存民眾健康紀錄，能有效提高醫療保健服務品質，也加速醫療科技產業發展，整體醫療設備投資版圖的深度與廣度同步擴張，長期展望看好。

鋒裕匯理投信表示，隨著先進醫療科技推出的革命性技術，除了為原有的醫療方式或設備帶來變革之外，也進而成為該領域的龍頭廠商，藉由研發提升優勢，擴大市佔規模、獲利表現與財務體質，整體產業投資前景看好。

此外，全球金融市場第4季初始即震盪加劇，鋒裕匯理投信強調，儘管全球經濟出現波動，全世界市值最高的前100強上市公司總市值仍以35.2兆美元的水準創下新高紀錄。普華永道(PwC)根據全球上市公司今年首季的股票市值資料，列出全球市值最高的前100強上市公司，若按行業劃分，醫療保健企業共有16家公司，合計總市值達4.1兆美元，僅次於科技企業的20家、總市值11.99兆美元，顯示醫療科技為人類健康從預防、診斷到輔助，帶來更好的醫療與生活品質，進一步驅動醫療保健產業發展，成為不可或缺的長期投資主題，未來前景值得期待。

鋒裕匯理投信指出，納入先進醫療科技龍頭股票及優質好債ETF的多重資產配置，實績顯示當波段跌幅超過20%投入，中長期表現不俗，且與其他資產類別相關性低，無畏景氣多空，建議面對經濟前景不明時，不妨以此類多重資產作為長期投資進可攻、退可守的安心配置。

鋒裕匯理先進醫療科技多重資產證券投資信託基金(本基金配息來源可能為本金)投資於「先進醫療科技」優質企業，以掌握全球長期醫療科技趨勢發展。為打造穩定回報的投資組合，本基金除了配置9大醫療科技類股票外，同時搭配債券ETF資產，並提供新臺幣、美元、人民幣、澳幣、南非幣等多元計價幣別，以及累積、月配息，前後收等完整級別選擇。本基金風險報酬等級為RR3 ，由台北富邦商業銀行擔任基金保管機構，預計於10月17日至10月21日盛大募集。

鋒裕匯理先進醫療科技多重資產好加債，提升防禦再進化

資料來源: 鋒裕匯理投信，以美元計價，上述模擬回測指數採先進醫療科技股票=MSCI ACWI Health Care Eqpt & Supplies Index、先進醫療科技多重資產為60%* MSCI ACWI Health Care Eqpt & Supplies Index+40%*Bloomberg Global Aggregate Bond Index。資料日期: 2022/7/31 。以上回測僅供模擬策略過去表現，並非基金未來績效之保證。

【以下為投資警語】

本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用及投資風險等已揭露於基金公開說明書或基金簡式公開說明書，投資人可至公開資訊觀測站(http://mops.twse.com.tw)或本公司網站(https://www.amundi.com.tw)查詢。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。本基金進行配息前已先扣除應負擔之相關費用，最近12個月內配息組成相關資料，投資人可參考本公司網站(https://www.amundi.com.tw)。由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人，投資人投資非投資等級債券基金不宜占其投資組合過高之比重。鋒裕匯理先進醫療科技多重資產證券投資信託基金(本基金配息來源可能為本金) 為多重資產型基金，主要投資於「先進醫療科技」概念之有價證券，由於本基金有投資於非投資等級之有價證券，潛在收益可能較一般投資級債券為高，然而其面對的風險亦相對較高。考量基金類型，主要投資國家或地區，再參考公會風險報酬等級分類標準，以及過去淨值之波動性，本基金風險報酬等級應為RR3。依照KYP 風險評估結果，本基金適合風險承受度中等，願意承擔部分風險的投資人。本基金可投資於符合美國 Rule 144A規定之債券，該債券屬私募性質，較可能發生流動性不足，或因財務資訊揭露不完整而無法定期評估公司償債能力及營運之信用風險，或因價格不透明導致波動性較大之風險，投資人投資於本基金時，宜斟酌個人風險承擔之能力及資金可運用期間，留意相關風險。本基金可能投資於未達一定之信用評等或無信用評等之轉換公司債，由於轉換公司債同時兼具債券與股票之性質，因此除流動性風險、信用風險及利率風險外，還可能因標的股票價格波動，而造成該可轉換公司債之價格波動，投資該類債券所承受之信用風險相對較高。本基金之主要投資風險包括債券發行人違約之信用風險、利率變動風險、流動性風險、外匯管制及匯率變動風險、政治風險、經濟風險、資產過度集中風險、產業景氣循環風險、投資標的或特定投資策略風險、從事證券相關商品交易之風險、基金特色之風險及商品交易對手之信用風險。本基金包含新臺幣、美元、人民幣、澳幣、南非幣計價受益權單位，如投資人以非本基金計價幣別之貨幣換匯後申購本基金者，須自行承擔匯率變動之風險；如以外幣計價之貨幣申購或買回時，其匯率波動可能影響該外幣計價受益權單位之投資績效，投資人應注意因其與銀行進行外匯交易時，投資人須承擔買賣價差，該價差依各銀行報價而定。人民幣目前無法自由兌換，且受到外匯管制及限制。此外，人民幣為管制性貨幣，其流動性有限，且除受市場變動之影響外，人民幣可能受大陸地區法令、政策之變更，進而影響人民幣資金市場之供需，致其匯率波動幅度較大，相關的換匯作業可能產生較高的結匯成本。本基金之新臺幣計價受益權單位對美元不避險，人民幣、澳幣、南非幣計價受益權單位對美元原則採高避險比例策略，不同貨幣計價受益權單位之投資人應留意避險策略之不同，面對之匯率風險亦將不同。本基金得從事利率交換，其風險包括交易契約因市場利率之上揚或下跌所產生評價損益變動之風險，由於債券價格與利率成反向關係，當利率變動向上而使債券價格下跌時，基金資產便可能有損失之風險，進而影響淨值；利率上升亦可能影響利率交換合約的價格，進而影響基金淨值。交易對手無法對其應交付之現金流量履行交割義務之信用風險。本基金得為避險目的從事衍生自信用相關金融商品交易（即信用違約交換（CDS）及信用違約交換指數（CDS Index，如CDX系列指數與Itraxx系列指數等），雖然可利用承作信用相關商品以達避險，惟從事此等交易可能存在交易對手之信用風險、流動性風險及市場風險，且縱使為避險操作亦無法完全規避違約造成無法還本的損失以及必須承擔屆時賣方無法履約的風險。本基金N2類型各幣別計價受益權單位及ND類型各幣別計價受益權單位之遞延手續費應於買回時支付，且該費用將依持有期間而有所不同，其餘費用之計收與前收手續費類型完全相同，亦不加計分銷費用，請詳閱公開說明書。鋒裕匯理證券投資信託股份有限公司為鋒裕匯理基金及鋒裕匯理長鷹系列基金在臺灣之總代理及投資顧問。鋒裕匯理證券投資信託股份有限公司為 Amundi Group之成員【鋒裕匯理投信獨立經營管理】