國泰富時中國A50單日正向2倍基金九月份經理人報告

上月陸股走勢震盪， 雖上半月陸股走勢回升， 惟月中後因官 方公布的各項經濟數據疲弱， 包含消費品零售總額、 工業增加值 等數據皆低於預期， 疲軟的經濟數據使陸股走跌。 鄰近月底時恆 大宣布到期利息不會違約， 使投資人對恆大違約風險憂慮暫緩， 加上人行實施較大額逆回購操作， 流動性較寬鬆提振市場情緒。 基金投資組合為達貼近標的指數之追蹤效果， 利用證券相關商品 建立相對應之投資曝險部位， 部位曝險水位穩定， 貼近目標水準。 未來將持續觀察投資組合追蹤情況， 動態進行部位調整。

基金操作策略方面將關注每日之市場價格波動與期現貨之價差 表現， 並為貼近追蹤目標， 將每日進行追蹤調整， 資金部位則考量 期貨部位所需保證金與未來市場申請買回之流動性準備進行配置。 展望後市， 近期中國經濟數據表現普遍遜於預期， 加上中國限電、 限產政策持續發酵， 近期各省陸續發佈限電限產通知， 如化工、 有 色金屬等高耗能企業都紛紛列入重點能耗雙控計劃之中， 進一步加 大中國經濟下行壓力， 預期人行未來有再寬鬆可能。