日本CPI再升，支撐日圓

每日外匯評論

USD/JPY

上週五日本公布12月核心消費物價指數(CPI)較去年同期升4.0%，為日本央行(BOJ)通貨膨脹率目標2%的兩倍及連續九個月超過BOJ目標，更創四十一年新高，促使市場維持對BOJ可能逐步取消超低利率的預期，但服務價格較上年同期僅上漲0.8%，遠不及商品價格7.1%漲幅，表明工資增長仍緩慢，並據日本財務大臣鈴木俊一警告部分自民黨議員所呼籲的延長六十年償債期規定，認為該規定有助政府維護財政紀律，但強調不改變整體公債發行規模，而且前BOJ官員稱，一旦BOJ放棄收益率曲線控制，其為防止長期利率上升推出的新貨幣工具最終可能成為新政策目標，市場對BOJ近期政策轉變的臆測減弱，令日圓受阻，更得益於空頭回補及東京定盤前後旺盛需求，推動美元兌日圓自128.33低點上漲。

隨著BOJ總裁黑田東彥於達沃斯論壇中預計日本通貨膨脹率將從2月開始下降，總體來看今年低於2%，重申BOJ將繼續其目前極寬鬆的貨幣政策，令日圓承壓，並據堪薩斯城聯邦儲備銀行總裁喬治認為需要更多證據證實服務業通貨膨脹是否放緩，而且美國公債收益率上漲，推升美元兌日圓至130.61高點，但費城聯邦儲備銀行總裁哈克重申現在是時候放緩升息步伐，並據全美不動產協會(NAR)報告美國12月成屋銷售跌1.5%至年率402萬戶，創2010年11月以來最低，更連續十一個月下滑，達1999年以來持續時間最長一輪連降，導致美元兌日圓回落。預估今日美元兌日圓阻力於129.60-80，支撐於128.40-60。

EUR/USD

美國經濟數據表明，美國聯邦準備理事會(FED)連續多次大幅加息後經濟正放緩，預計FED今年稍後降息，令美元承壓，而且市場聚焦本周澳洲季度通貨膨脹報告，料較去年同期漲7.5%高於上季，上週五支撐澳幣和紐元，並據歐盟執委會副主席東布洛夫斯基稱，歐盟經濟增長證明強於預期，有望避免衰退，帶動歐元兌美元觸及1.0859高點。

隨後義大利央行(BOI)上調該國2023年經濟增長預測至0.6%，並據歐洲央行(ECB)管理委員會委員霍爾茨曼表示，預計今年上半年至少會有兩次加息，每次50個基點，但德國數據顯示12月生產者物價指數(PPI)較前月跌0.4%及較上年同期漲21.6%，增速較前月放緩，突顯能源價格下滑部分緩解通貨膨脹壓力，打壓歐元兌美元至1.0800低點。預估今日歐元兌美元支撐於1.0820-40，阻力於1.0900-20。

GBP/USD

市場研究機構GfK上週五公布英國1月消費者信心指數降3點至負45，為1974年紀錄以來第三低，突顯價格上漲和對經濟前景不確定性造成英國家庭嚴重擠壓，而且英國12月零售銷售較前月意外跌1.0%遠遜於預期，打擊英鎊兌美元至1.2332低點。隨著美國房屋數據疲軟，而且政府債務上限危機再現及違約風險上升壓抑美元，扶助英鎊兌美元回升至1.2404高點。預估今日英鎊兌美元支撐於1.2360-80，阻力於1.2450-70。

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