華南永昌永昌基金七月份經理評論

7月美國股市創新高後出現政治劇震，川普遇刺及拜登退選等影響配合美股重量級財報公布，使美股帶領台股從歷史新高 24416 重挫修正。總體來說，在 AI商機帶動下，台灣 6 月出口金額 399 億美元、年增 23.5%，連續 8 個月正成長；累計前 6 月出口 2250.3 億美元、年增 11.4%，規模值為歷年同期次高。其中對美出口 90.5 億美元、寫單月第 3 高水準，並以資通產品拉貨動能最強；同時，台灣上半年對美國出口 521.1 億美元，創歷年同期新高。 受惠半導體供應鏈及伺服器需求熱絡，加上傳產外銷回穩，出口轉呈紅燈。另領先及同時指標續呈上升，顯示景氣持續增溫。展望下半年，隨國際終端需求逐步復甦，供應鏈回補庫存意願增加，加上新興科技應用商機強勁，以及消費性電子新品備貨旺季來臨，出口及投資成長動能可望延續；消費則在股市財富效果等因素下動能可望維繫。惟主要國家大選及地緣政治變化、全球央行貨幣政策走向，以及國際貿易緊張等不確定因素尚存，對國內景氣影響仍需審慎看待。