統一經建基金十二月份市場回顧與操作策略

美國Fed進入升息終端，近期受惠消費者物價指數下降，優於市場預期，強化了 2024年降息機率升高，推動市場信心，尤其是科技股估值壓力減輕。而AI供應 鏈原本預期在2023年第四季開始大量出貨，但因GPU缺貨影響到部分供貨，使 得AI相關供應鏈股價上僅高檔震盪，並未創高。資金效應下，部分資金流出AI族 群，而轉向傳產包括：休閒娛樂、生技等。

在投資操作上，持續關注AI伺服器相關供應鏈，布局獲利成長較大的零組件和 CSP相關的廠商，留意低基期而2024年有望成長的股票，目前看好休閒娛樂相 關。台股指數2023年呈現大箱型區間震盪，但近期受惠美國升息機率降低的影 響，目前震盪至區間上緣，而投資重心仍以「選股不選市」為主軸。

基金看好類股如下：

台股以區間操作為主，投資主軸關注財報與展望正面，資金反而從AI伺服器相 關供應鏈流出，另外開始觀察低基期而2024年持續成長的股票。中長期投資題 材上，看好包括： PC/NB低基期、伺服器、生技、傳產(休閒娛樂)等應用產業。