依據央行最新公布 9 月應提流動準備為 4 兆 36 億元，實際流動準備資產為實際流動準備資產為 13 兆 3,045 億元，較上月增加 797 億元，其中央行定期存單為 7 兆 2,911 億元(占 54.80%)，較上月減少 343 億元，惟資金分配不均，市場金緊俏，銀行保守操作， 10 月央行定存單標售利率連續七個月上揚， 364天期存單得標平均利率為由上月之 0.239%續揚至 0.260%， 2 年期亦由上月 0.281%上揚至 0.350%，帶動本月貨市利率延續上升走勢。
 
美國貨幣政策收緊預期升溫，債市殖利率走升，近期貨市資金及利率出現較大波動，惟中央銀行公布 9 月金融狀況，受活期存款成長減緩影響，貨幣供給額 M1B 年增率由上月的 15.39%降至 14.96%，然外資淨匯入，及放款與投資增長， M2 年率則由 9.44%上升至 8.69%，整體貨幣市場資金仍然充裕，同時央 行貨幣政策維持寬鬆立場，若未有明顯需求因子改變資金情勢，整體利率將持續處於低檔水準，由於近期機構法人資金動向快速轉換，若有資金不均情事， 貨市利率或將擴大波動空間。因應貨市資金及利率趨勢，本基金將側重流動比率策略，並調整基金整體存續期，同時視基金規模變動調整資產配置，以期提 升基金收益及兼顧流動性。