統一大滿貫基金十二月份市場回顧與操作策略

美國Fed可能提前結束升息循環，有機會提早降息，使得美股延續11月多頭行 情，加上美元走弱、台幣強升，外資12月大幅加碼台股，台股單月上漲2.85%， 以17,930點作收。基金12月採高持股策略，逢拉回增加AI相關股，調節漲多、且 2024年成長力道減緩個股。

展望2024年，通膨持續下滑，美國經濟軟著陸機率大，下半年降息的預期，加上 美國總統大選政策偏多，股市可望延續去年多頭格局，看好： AI相關股及CES展 題材股，消費性產品新設計受惠股及記憶體及IP股。

基金看好類股如下：

AI伺服器：短期雖受到美國晶片禁令影響信心，但需求仍強勁，隨著台積電 COWOS產能漸開出， AI伺服器供應鏈緊俏漸緩解，可望帶動相關個股業績 表現， 2024年上半年進入出貨拉升期，加上新平台效應， 2024年呈現高成 長，故中線持有。

電子紙：電子標籤產業成長明確，應用面持續擴大，包括戶外廣告電子紙看 板，另彩色電子書功能提升，近期雖受IC三色換4色供貨不及下，業績趨緩但 預期2024年第一季為谷底，未來2~3年成長趨勢明確，故中線持有。

手機族群：隨產業庫存調整已近尾聲，華為重新回歸市場，加上庫存低，新產 品推出，且2024年蘋果規格提升激勵，手機產業將呈現年成長，相關供應鏈 可望受惠，短線農曆年前拉貨積極，故中線持有。

IP股：隨著AI需求強勁，雲端業者自行開發晶片，需求增加已成趨勢，台灣IP 業者將受惠，故中長線持有。