中國信託臺灣智慧50ETF基金五月操作策略與六月展望

總體分析：國發會公布4月的景氣對策信號， 雖連續6個月為低迷的藍燈；但領先指標100.08， 則較上個月+0.13%， 也是自去年10月以來， 連續6個月上揚；其中製造業營業氣候測驗點、 外銷訂單動向指數等指標也持續向上。 此外， 金管會統計， 外資5月淨匯入約73.62億美元， 也顯示資金面無虞。

指數調整： 00912中信智慧50ETF的追蹤指數在4月份的季度調整中， 將三因子調整回五因子， 透過五因子權重加權完整掌握台股動能。 5月份受益於新增加的成長及動能因子的走強， 帶動智慧50上漲5.5%。 調整後相對上季加碼產業， 以金融、通信網路為主。 產業配置上， 除了排名第一的半導體業比重占42.47%外， 排名第二名的金融保險產業比重也占到20.28%；其中銀行股的部分， 今年仍受惠於台美淨利差的擴張；此外， 在壽險股方面， 防疫保單的認列虧損已反應在財報上， 未來則有望在美國有降息預期時， 淨值快速回升之下， 最快於Q2財報公布後轉虧為盈。

智慧五十(00912)是升級版的台股市值型ETF， 選取上市櫃市值前五十大作為成份， 法人基本面選股邏輯融入指數規則，能加碼投資價值被低估的股票， 歷史統計其長線投資績效優於傳統市值指數， 此外， 在配息部份， 00912自2022.06月ETF成立以來， 已歷經三次季度配息， 分別配出每單位0.2、 0.2、 0.29元， 累積配息率達4.96%， 高於傳統市值指數。 適合穩健型投資者以定期定額方式長線參與、 存股。