國泰臺韓科技基金十一月份經理人報告

上月初市場聚焦於美國總統大選， 結果出爐後川普勝選重返白宮， 而FOMC會議如預期降息一碼， 不確定性消退後全球股市有所回升。 月中時 因通膨數據回升以及傳聞美國再祭晶片禁令， 科技股走勢修正， 同步台股 與韓股皆回檔。 後續美國經濟數據穩健(如零售銷售數據表現優於市場預 期)， 反映經濟維持韌性， 加上市場緩解川普執政對通膨影響， 股市上漲， 帶動台股與韓股回升。

基金操作上將關注後續指數成分標的之公司事件、 期貨價差變動、 期貨到期轉倉以及申購買回對指數追蹤效果之影響， 並以貼近指數表 現為目標進行調整， 期現貨持有比例將考量未來申贖情況與市場流動 性需求動態調整。 展望後市， 觀察近期科技大廠公布之財測展望皆確 立未來AI成長趨勢， 評估需求旺盛可望提升台灣出口動能， 而細項中 資通訊表現亮眼， 反映 AI需求熱絡對出口數據的支撐。 在經濟基本面 前景仍佳預期下， 正面看待台灣與韓國科技類股未來走勢。