寶塔線圖的樣式看起來有點像是K線圖，但是卻沒有上下影線的存在，而且線圖上的實體部份，繪製的方式也與K線圖形有別，反倒是有點OX圖的繪製味道。
寶塔線圖是行情價位技術分析指標中，相當簡單的一種應用指標。由於它所繪製出的圖形，利用連續的白色或黑色兩種線體，分別來顯示行情走勢中，一段段的上揚與下挫的曲段。而投資者在應用上，則只須要簡單的觀察，即當線體由黑翻白時做出買進的動作，而由白翻黑時做出賣出的動作即可。因此，寶塔線被形容是懶人的最佳分析工具。
寶塔線圖的基本原理是，在下跌的曲段中，若某一日的行情上揚，而且它的上昇力道，足以彌補回先前三天的跌幅，而回歸到三日前的價位之上時，可視其為下跌行情翻轉的買進訊號，即所謂的"一陽包三陰"的買進訊號。要不然，面對其它的上揚行情，可以將其視為是下跌曲段中，價格上小幅度的上下波動而不予理會。
同理，在上昇的曲段中，若某一日的行情下挫，而且它的下跌力道，足以漫蓋過先前三天的漲幅，而回跌到三日前的價位之下時，可視其為上昇行情開始翻轉而下的賣出訊號，即所謂的"一陰包三陽"的賣出訊號。
寶塔線圖形在繪製上，使用與Ｋ線圖相同的實體繪製意義，以白色或中虛的實體來代表行情的上漲，而以黑色的實體來代表行情的下跌。在繪製寶塔線的最開始時，首先以第一日行情的上揚或下跌(與再前一日比)來設定開頭的實體為虛實體或是黑實體。然後往下一天一天根據當日行情的漲跌、漲跌大小以及現前實體的種類，繪製出新的實體樣式來。
當現前實體為虛體時，如果今日行情上漲的話，則延接在現前實體的正上方，繪出今日的上漲值，也就是使現前的實體直接往上擴大。而若是今日的行情下挫的話，則必需另起一行新的實體線，並且依據行情下挫幅度的不同，而繪製出不同的實體線來。亦即如果行情的下跌依舊未能超過於前三日的所累積起來的漲幅時，所繪製出的實體線不變，仍然以虛心體的形態來繪出今日的跌幅，表示忽略過今日的下跌而不做反應。而如果跌幅破了前三日所累積的漲幅時，則必需以黑心實體來繪出這段跌幅，此時白黑翻轉，是賣出的訊號。
同理，如果現前實體為黑體時，如果今日行情下跌的話，則延接在現前實體的正下方，繪出今日的下跌值，也就是使現前的實體直接往下擴大。而若是今日的行情上揚的話，則必需另起一行新的實體線，並且依據行情上揚幅度的不同，而繪製出不同的實體線來。即如果行情的上揚依舊未能超過於前三日的所累積起來的跌幅時，所繪製出的實體線不變，仍然以黑心體的形態來繪出今日的漲幅，表示忽略過今日的上揚而不做反應。而如果昇幅破了前三日所累積的跌幅時，則必需以虛心實體來繪出這段昇幅，此時黑白翻轉，是買進的訊號。
應用寶塔線圖時，雖然方法很簡單，但值得注意的是，寶塔線圖並不適用於盤局走勢上，在盤局時，寶塔線將不時的翻轉，盲目的應用反倒會得不償失。此外，依照寶塔線的設計原理，應用寶塔線做買賣動作時，是無法買到最低價位，或是賣到最高價位的。追求一段長久的走勢趨向，才是寶塔線應用的目的，因此在黑白翻轉時，最好不要立即的做出動作，不妨先觀察一、二天，等轉變確定了之後才行動。
寶塔線買進賣出法是一種不帶主觀的評價的投資決策方法，其原則十分簡單，當收盤價高於前3天內的最高價時，為寶塔線翻紅。顯示趨勢向上確立，為買進訊號。當收盤價低於前3天內的最低價時，為寶塔線翻黑，則為賣出訊號。
利用寶塔線操作，而不去預設波段的高點或低點，直到訊號出現才認定趨勢反轉，才進行操作。其最大好處是當波段趨勢成立時，不會因為主觀因素而提早出場而錯失波段漲跌幅。但缺點則是在盤整期間獲利不易。
寶塔線指標參數基本是3天，即與前3天內的最高最低價相比，但可以調整，最小是1。作圖時，做成技術線圖，一天一根畫出昨收與今日收盤的方塊，顏色為紅或黑，翻紅後持續紅色，直到翻黑，翻黑後，持續黑色，直至翻紅，最初無法判別時，略過不畫。數值標出翻紅(高出最高價時)或翻黑(低於最低價時)或持平。如此可以與K線主圖一起比較。
市場上很容易把寶塔線(Tower)與新三價線(Three Line Break)搞混在一起，二者雖然相近，但並不一樣。
