(一) 公司簡介
1.沿革與背景
永豐金融控股股份有限公司為華信銀行及建弘證券於中華民國九十年十一月以股權轉換而成立，當時名為建華金控，為國內第一家非集團內異業結盟之成功案例。民國九十四年併入永豐餘集團旗下之臺北國際商銀後，更名為永豐金控。永豐銀行前身建華銀行在國內財富管理業務之推動相當積極，為國內首推MMA帳戶管理機制銀行。
2.營業項目與產品結構
永豐金旗下包含永豐銀行、永豐金證券、永豐金租賃、永豐金創投、永豐管理顧問等七間子公司。
永豐金主要獲利來源為銀行及證券，以2022年，銀行佔比約78%，證券佔比約20%。
公司主要獲利來源來自淨利息及手續費。2023年Q3手續費來源比重：財富管理約佔32%，放款約佔11%，外匯與其他約佔5%，證券約佔52%。
永豐金子公司營業項目與產品結構：
(1) 永豐銀行
永豐銀行於2006年11月13日由永豐金控旗下的建華銀行與台北國際商業銀行對等合併而成。
2015年8月，永豐銀可兼營電子支付業務，使用者於網路立即完成開戶後，購物消費時，打開手機掃描QR Code就能完成付款，另外公司旗下有第三方支付「豐掌櫃」，會員可綁定信用卡付款。
2016年5月，永豐金與支付寶(中國)網絡簽署合作協議，合作跨境O2O，且雙方在第三方支付業務上合作。
2022年Q3永豐銀放款結構：個金佔44%，中小企業放款佔25%、大型企業佔28%、消金與其他佔3%。
(2) 永豐金證券
永豐金證券前身為建華證券，成立於1988年，2022年經紀業務佔營收比重約82%，自營業務佔15%，承銷業務佔3%。
(3)永豐金租賃
永豐金租賃股份有限公司1997年9月由華信商業銀行投資成立迄今，公司提供包含機器設備及原物料租賃及分期付款、船舶租賃及融資、航空器及飛機引擎租賃及分期付款、海外台商融資與分期付款、專案性業務以及不動產相關業務。2009年曾獲天下雜誌機器及設備租賃業排名第79大。
2014年七月，永豐金天津租賃開幕，為台灣金融業第三家取得天津三合一牌照租賃公司。
(4)永豐投信
永豐投信成立於1997年，自2007年7月18日起成為永豐金控百分之百持股子公司，並於2008年3月更名為永豐投信。
(二) 銷售競爭與投資狀況
1.銷售狀況
(1) 銀行部份：
永豐銀行在國內設有125家分行，其中大台北地區即83家分行。海外部份，海外服務點遍及香港、澳門、北京、南京、上海、廈門、廣州、東莞、昆山、天津、重慶、越南、洛杉磯及倫敦等地。
2011年9月，永豐銀獲金管會核准設立OBU、澳門分行及洛杉磯分行開辦人民幣業務，其中洛杉磯分行是首家取得金管會核准開辦人民幣業務的台資銀行美國據點。
截至2022年底總流通卡數為227萬卡，全年簽帳金額新台幣129,501佰萬元。
(2)證券部份：
永豐證券在全台擁有47個營業據點，2022年證券各項業務表現如下：
經紀業務：市佔率約4.8%，排名第4。
2.國內外競爭廠商
2022年台灣銀行存款業務排行(列前十大)：臺灣銀行、合庫、中信銀、一銀、土地銀行、兆豐銀、國泰世華銀、華銀、玉山銀、台北富邦銀，合計佔整體比重超過6成。
2022年台灣銀行放款業務排行(列前十大)：臺灣銀行、合庫、土地銀行、中信銀、一銀、兆豐銀、華銀、國泰世華銀、玉山銀、台北富邦銀，合計佔整體比重超過6成。
2022年台灣證券經紀交易量前十大市佔排名：元大證、凱基證、富邦證、永豐金證券、國泰證、群益證、元富證、日盛證、華南永昌證券、兆豐證，合計佔整體比重超過5成以上。
3.海外投資狀況：
(1)銀行部份：
永豐銀行海外部份，港澳地區設有香港、九龍、澳門三個服務據點，太平洋沿岸地區則有包括美國加州(美國遠東國民銀行)與越南在內的11營業據點。
並於2011年6月已在南京設立辦事處的永豐銀行，已取得金管會及投審會核可，於2014年3月，南京子行正式開業，而上海自貿區分行也已向金管會申請核准通過。2012年二月獲中國人民銀行核准，成為首家進入大陸債券市場買賣的純台資銀行。同時是首家完成OBU內保外貸聯貸之台資銀行。
另外承受美國遠東國民銀行越南地區分行部份，完成轉換並更名為「永豐銀行胡志明市分行」，於2015年11月正式開業。
2016年9月，大陸子行-永豐銀行(中國)上海分行開業。
2017年8月，子公司永豐銀行(中國)位於廣州之分行，正式開業。
2019年11月，子公司永豐銀行(中國)成都分行開業。
(2)租賃部份：
2011年於南京市成立永豐金國際租賃有限公司；2013年於天津市成立永豐金融資租賃(天津)有限公司；2020年6月於香港設立永豐金資本國際(香港)有限公司。
永豐金租賃也成功完成租賃南京子公司及廈門、東莞、昆山三家分公司之設立及開業。於2014年12月，永豐金融資租賃(天津)的重慶分公司正式開幕。
永豐金租賃轉型為控股與管理為主，並將承作台灣租賃業務資產擬以分割方式新設台灣永豐租賃(暫定)，分割基準日暫訂為2015年7月1日，永豐金租賃涵蓋台灣、東南亞地區以及大陸，其中台灣永豐租賃公司責台灣業務；Grand Capital負責境外(不含大陸地區)及東南亞地區業務；永豐金國際租賃(南京)及永豐金融資租賃(天津)負責大陸地區業務。
永豐金租賃大陸據點：南京、天津、東莞、廈門、昆山及重慶。
(3)證券部份：
永豐金控旗下永豐金證券於2010年7月董事會通過與中國大陸上海市政府掌控的上海證券公司，簽署經紀業務管理諮詢顧問合約，永豐金證券與上海證券合作，由永豐金證券提供經紀業務管理諮詢服務，並預定8月赴上海完成簽署換約。
2010年8月17日，大陸第三大券商國信證券與永豐金證券締盟簽約。
2011年永豐金證券由轉投資永豐金證券（亞洲）與中國大陸工商銀行旗下工銀國際控股合作，由永豐金主辦承銷、永豐餘造紙發行的首檔台資企業人民幣債券於2月10日完成募集，發行金額3億元人民幣（台幣13億元），票面利率3.1%，為台資金融業首度參與人民幣債券承銷業務。
永豐金證券2011年5月與美國投資銀行Oppenheimr &Co.Inc.簽署合作備忘錄，預計2011下半年雙方合作推陸企赴港上市。
2012年六月，永豐金證券決議合併太平洋證券，合併對價為36.88億元，每股價格約12.65元，合併基準日預定為11月12日，合併後永豐金證券經紀業務據點將增加為59處，預計市佔率約為5.5%，排名躍升至第4名。
2011年成為香港債務工具CMU會員的台資券商，提供客戶代標點心債服務，是首家完成點心債承銷的台資券商。
(4)投信部分：
永豐金子公司永豐投信，於2014年與中國大陸地區廈門國際信託公司合資設立圓信永豐基金管理有限公司，聯手進軍資產管理市場。
(三) 財務相關
1.合併
2012年11月12日旗下子公司永豐金證券合併太平洋證券，合併後永豐金證券為存續公司，太平洋證券為消滅公司，合併太平洋證券後國內據點將達59家，合併後經紀現貨市佔預估達5.479%、期貨市佔約6.44%穩居前三、融資市佔約6.18%排名前五。
2015年10月，永豐金證券擬以現金約3.746億元合併東亞證券。另外，也通過子公司永豐金證券(開曼)控股有限公司以總額約5.85億元港幣(約24.57億元)現金收購東盛控股有限公司及其屬下的子公司，東亞證券及東盛控股為香港東亞銀行有限公司之全資附屬公司。
2016年4月，永豐金證券合併台工銀旗下台灣工銀證券的經紀業務，交易金額為3.9億元，營業讓與基準日為9月26日，合併後，永豐金證的經紀市占率將提升至5%以上。
2. 重要財務數據如下：
(1)逾放比（合併）：NPL
|
季度
|
2009年Q1
|
2009年Q2
|
2009年Q3
|
2009年Q4
|
|
逾放比(%)
|
1.38
|
1.31
|
1.15
|
0.89
|
|
季度
|
2010年Q1
|
2010年Q2
|
2010年Q3
|
2010年Q4
|
|
逾放比(%)
|
0.88
|
0.63
|
0.6
|
0.52
|
|
季度
|
2011年Q1
|
2011年Q2
|
2011年Q3
|
2011年Q4
|
|
逾放比(%)
|
0.49
|
0.38
|
0.44
|
0.47
|
|
季度
|
2012年Q1
|
2012年Q2
|
2012年Q3
|
2012年Q4
|
|
逾放比(%)
|
0.44
|
0.38
|
0.33
|
0.3
|
|
季度
|
2013年Q1
|
2013年Q2
|
2013年Q3
|
2013年Q4
|
|
逾放比(%)
|
0.29
|
0.28
|
0.44
|
0.37
|
|
季度
|
2014年Q1
|
2014年Q2
|
2014年Q3
|
2014年Q4
|
|
逾放比(%)
|
0.37
|
0.36
|
0.22
|
0.23
|
|
季度
|
2015年Q1
|
2015年Q2
|
2015年Q3
|
2015年Q4
|
|
逾放比(%)
|
0.22
|
0.21
|
0.22
|
0.24
|
|
季度
|
2016年Q1
|
2016年Q2
|
2016年Q3
|
2016年Q4
|
|
逾放比(%)
|
0.3
|
0.33
|
0.33
|
0.35
|
|
季度
|
2017年Q1
|
2017年Q2
|
2017年Q3
|
2017年Q4
|
|
逾放比(%)
|
0.36
|
0.34
|
0.33
|
0.3
|
|
季度
|
2018年Q1
|
2018年Q2
|
2018年Q3
|
2018年Q4
|
|
逾放比(%)
|
0.3
|
0.28
|
0.27
|
0.25
|
|
季度
|
2019年Q1
|
2019年Q2
|
2019年Q3
|
2019年Q4
|
|
逾放比(%)
|
0.23
|
0.23
|
0.21
|
0.21
|
|
季度
|
2020年Q1
|
2020年Q2
|
2020年Q3
|
2020年Q4
|
|
逾放比(%)
|
0.19
|
0.15
|
0.15
|
0.14
|
|
季度
|
2021年Q1
|
2021年Q2
|
2021年Q3
|
2021年Q4
|
|
逾放比(%)
|
0.16
|
0.15
|
0.16
|
0.13
|
|
季度 |
2022年Q1 |
2022年Q2 |
2022年Q3 |
2022年Q4 |
|
逾放比(%) |
0.15 |
0.12 |
0.14 |
0.11 |
|
季度 |
2023年Q1 |
2023年Q2 |
2023年Q3 |
2023年Q4 |
|
逾放比(%) |
0.10 |
0.08 |
0.08 |
0.09 |
|
季度 |
2024年Q1 |
2024年Q2 |
2024年Q3 |
2024年Q4 |
|
逾放比(%) |
0.15 |
0.11 |
|
|
(2)呆帳覆蓋率（合併）：
|
季度
|
2009年Q1
|
2009年Q2
|
2009年Q3
|
2009年Q4
|
|
呆帳覆蓋率(%)
|
74.82
|
67.55
|
77.16
|
86.24
|
|
季度
|
2010年Q1
|
2010年Q2
|
2010年Q3
|
2010年Q4
|
|
呆帳覆蓋率(%)
|
84.08
|
103.15
|
115.52
|
144.27
|
|
季度
|
2011年Q1
|
2011年Q2
|
2011年Q3
|
2011年Q4
|
|
呆帳覆蓋率(%)
|
151
|
188.03
|
172.51
|
212.17
|
|
季度
|
2012年Q1
|
2012年Q2
|
2012年Q3
|
2012年Q4
|
|
呆帳覆蓋率(%)
|
227.98
|
263.73
|
304.96
|
336.62
|
|
季度
|
2013年Q1
|
2013年Q2
|
2013年Q3
|
2013年Q4
|
|
呆帳覆蓋率(%)
|
358.17
|
367.55
|
249.19
|
305.11
|
|
季度
|
2014年Q1
|
2014年Q2
|
2014年Q3
|
2014年Q4
|
|
呆帳覆蓋率(%)
|
313.89
|
392.51
|
645.33
|
698.63
|
|
季度
|
2015年Q1
|
2015年Q2
|
2015年Q3
|
2015年Q4
|
|
呆帳覆蓋率(%)
|
709.06
|
709.84
|
673.56
|
574.81
|
|
季度
|
2016年Q1
|
2016年Q2
|
2016年Q3
|
2016年Q4
|
|
呆帳覆蓋率(%)
|
461.7
|
431
|
422
|
423
|
|
季度
|
2017年Q1
|
2017年Q2
|
2017年Q3
|
2017年Q4
|
|
呆帳覆蓋率(%)
|
395
|
424
|
419.9
|
481.95
|
|
季度
|
2018年Q1
|
2018年Q2
|
2018年Q3
|
2018年Q4
|
|
呆帳覆蓋率(%)
|
480.2
|
508.49
|
515.44
|
572.82
|
|
季度
|
2019年Q1
|
2019年Q2
|
2019年Q3
|
2019年Q4
|
|
呆帳覆蓋率(%)
|
590.16
|
587.86
|
629.49
|
651.24
|
|
季度
|
2020年Q1
|
2020年Q2
|
2020年Q3
|
2020年Q4
|
|
呆帳覆蓋率(%)
|
695.52
|
826.02
|
890.7
|
962.42
|
|
季度
|
2021年Q1
|
2021年Q2
|
2021年Q3
|
2021年Q4
|
|
呆帳覆蓋率(%)
|
783.51
|
833.81
|
773.13
|
1026.49
|
|
季度 |
2022年Q1 |
2022年Q2 |
2022年Q3 |
2022年Q4 |
|
呆帳覆蓋率(%) |
840.55 |
1154.72 |
959.74 |
1168.21 |
|
季度 |
2023年Q1 |
2023年Q2 |
2023年Q3 |
2023年Q4 |
|
呆帳覆蓋率(%) |
1224.84 |
1545.13 |
1529.1 |
1419.47 |
|
季度 |
2024年Q1 |
2024年Q2 |
2024年Q3 |
2024年Q4 |
|
呆帳覆蓋率(%) |
870.46 |
1183.42 |
|
|
