合庫AI電動車及車聯網創新基金六月份經理人評論

六月份美股呈現大跌格局，且再破今年新低，大跌的主要原因有： 1)美國公布 5 月份 CPI 達 8.6%續創新高，未如市場預期的通膨見頂， 2)FED 6月中升息 3 碼(原估升 2 碼)且大幅下修今明兩年美國經濟成長率， 3)6 月份美國多項經濟數據以及原物料價格皆轉弱， 4)企業下修訂單或展望頻傳，對前景漸感憂慮。不過因市場開始認為通膨將提早降溫，對於 FED加速升息預期放緩， 7 月股市再大幅下跌的機率已不高，隨時有機會反彈。不過可能得先歷經一段震盪打底走勢，之後才有機會掀出一波反彈行情。惟長線是否進入停滯性通膨尚難定論。

產業面觀察，首先在晶片市場，五月份由短缺轉為過剩，導至許多公司來不及調整產能，加上通膨預期造成的電動車廠裁員與降低產能，後續相關零組件出貨仍需密切觀察，惟環保政策加速方向不變，未來仍看好相關供應鏈產業發展。