統一台灣動力基金十二月份市場回顧與操作策略

12月份台股持續反彈2.85%，主要是因為聯準會的鴿派訊息，使得市場樂觀預期 2024年3月後有機會降息，帶動美股持續創下新高，而台股跟隨美股走勢持續走 強，搭配美元指數回弱，資金持續回流至亞洲等新興市場，在外資敲入下，使得 台股權值股表現優異，而基金也跟著水漲船高。

手機庫存持續緩步回補，品牌客戶仍持續觀察銷售情況，但確認最壞情況已過， 同時，微軟win10將於2025年停止支援更新、及2024年AI NB的推出，將可望帶動 終端需求回升，搭配晶圓代工端價格於2024年可望折讓，將有利於相關IC設計端 的獲利回升。 AI伺服器相關族群方面，仍維持正面看法，主要是終端應用愈加廣 泛，且台積電的瓶頸端CoWos逐步打開，將帶動零組件業績延續成長；而最上游 的半導體端也因為整體需求回升，使得相關耗材供應商營運有機會持續上揚。

中研院對於2024年實質經濟成長率，預期為3.02%，若以5家機構預測之GDP成 長率觀察， 2024年經濟成長率預測皆有望「保三」。雖然產業鏈因長短料交期的 因素，回升速度各有所差異，但在消費端觸底回穩，台股首季有機會震盪墊高， 投資重心維持「選股不選市」。

基金看好類股如下：

電子股看好規格演進的產品以及AI伺服器相關族群，包括：晶片端、散熱端，以及 消費性產品的需求回升受惠者。非電族群方面，挑選穩定配息的受惠股。