統一強漢基金二月份市場回顧與操作策略
2022/3/16 上午 09:51:00 作者:林鴻益
先前FED藉著提前縮減購債控制通膨預期,已降低市場對大宗商品的投機氣 氛,但近日俄羅斯進軍烏克蘭的發展超出市場預期,風險已傳導到石油價格,形成FED政策與地緣政治風險共振的情況,在某種程度上也延緩了FED升息 縮表的預期,但我們認為物價才是FED的主要考量,油價上漲過快,會讓FED更堅定執行緊縮政策,俄烏對立形勢盡早落幕,對資本市場才是利多。
隨著新冠口服藥加入醫療體系,應對新冠病毒的手段更為完整,歐美逐步放開 防疫規定,恢復正常化生活。美國的就業與經濟正在恢復,供應鏈問題也在緩解中,但仍要重點關注美國陸運的壅塞狀況。
中國2021上半年經濟增長失速,提前啟動了降準降息,資本市場在一整年的加 強監管與財政收縮後,終於能感受到政府為股市托底的作為,而我們認為地方政府的政策轉向,將會引導房地產銷售回暖,預期中國將步入新一輪的信貸放 鬆周期, 2022下半年可望看到製造業回升,帶來股市上漲動能。
持續看好碳中和的發展,以二次電力革命為核心,如同以往所說的,新能源的 發展將成為顯學,除了電動汽車、風電、太陽能、燃料電池等細分產業外,國家級別的電力系統改造也是刻不容緩,包括新增儲能裝置與電網升級,以支撐 國家能源體系的健全發展,這些都會是基金布局側重的方向。
主要持股涵蓋IC設計服務、鋰電池及其材料、化工、電子紙材料、高速運算晶 片、保險、儲能逆變器、電子零組件、不鏽鋼、環保、雲安全、串流影音、電動 車等。