統一全球動態多重資產基金十二月份操作策略及展望
2020/1/31 下午 01:35:00 作者:林川欽
12月美股在寬鬆貨幣政策與美中達成第一階段貿易協議消息帶動下續創新高,但漲多後波動可能上升。美國企業第三季財報狀況仍佳;消費雖減緩但還在增加,基本面穩健。中國股市自去年第二季起大致呈區間整理走勢,但個別白馬股及科技股表現依舊亮眼。債券方面,美債利率維持相對低檔、貨幣寬鬆刺激經濟成長,加上企業財報優於市場預期及市場風險偏好上升,高收益債券表現依然良好,其中又以CCC級、邊陲國家主權債及先前跌深的油氣產業債表現較佳,其餘則小幅震盪。預期2020年上半年資金主要往股市流動,債市則以票息收益為主,直投債標的挑選將以指數成份主權債與重點公司債為主,並降低共同基金持有比例。目前含債券基金在內的平均收益率6.3%,票面利率6.36%、存續期間4.1年。
主要債市檢討與展望
基金目前股票比重(含ETF)約為54.4%,配置於美國、中國、台灣及日本,仍以科技及消費為主。ETF佔比3.6%,主要為醫療股及黃金。債券比重降至36.5%,其中直投債約22.3%,債券基金約14.2%,續以歐、美高收益債為核心,再搭配部份公債與投資等級債。
‧相關基金:統一全球動態多重資產基金-月配型(人民幣)(基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金),統一全球動態多重資產基金-月配型(台幣)(基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金),統一全球動態多重資產基金-月配型(美元)(基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金),統一全球動態多重資產基金-累積型(人民幣)(基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金),統一全球動態多重資產基金-累積型(台幣)(基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金),統一全球動態多重資產基金-累積型(美元)(基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)
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