債券大壩基金1月回顧與未來展望

債券大壩基金本月規模因年關資金需求旺季與月底企業客戶結帳，出現明顯萎縮。一月份基金規模平均為199.89億，但一月之月底基金規模為189.21億，較去年十二月份減少5.44%。近月台灣股市表現強勁大幅上漲，造成公債市場殖利率大幅揚升，但公司債市場卻因債券基金強大買盤支撐而未見等幅上揚。另外，貨幣市場仍呈現浮濫現象，年關資金需求壓力甚小，利率僅在一月底出現微幅上揚。公債Repo利率約1.8%-2.1%，對高達六成公債Repo部位的德盛債券大壩基金績效造成不小的壓力。一月底之基金淨值為 10.6679，全月之年收益率為3.395%。