永豐中小基金七月基金操作策略

6月份台股加權指數跌幅3.74%；電子指數下跌20.44點，跌幅6.08%；6月回檔主要來自電子股，除了漲多的智慧型手機相關之外，半導體對第三季展望下修，也是主要因素之一。陸客自由行題材持續擴散，除觀光飯店股之外，百貨、食品、具觀光題材之營建股同步轉強，店面租金居高不下也使商用不動產相關股上漲。其他中概相關之水泥、玻璃陶瓷、自行車等也逐步轉強。奢侈稅上路後，建商多認為利空出盡，推案也加速，繼鬼月前兩個月爆出1200億元大量後，根據統計，自7月31日開始的鬼月，單月推案量也一舉突破千億元，達1061億元。不過近期營建資產以受惠陸客自由行及商用不動產相關個股走強。

進入第三季，電子半導體及smart phone等QoQ成長性低，因Q2基期較高，整理較久的NB類股有機會上漲，但仍以內需的成長性較強勁，故本基金主要著重內需股及中概相關，如金融、中概通路、製造及觀光股。