永豐高科技基金5月基金操作策略

由於Q1晶圓代工衰退較其他半導體次產業深，以及客戶回補庫存效應，故晶圓代工Q2展望可期，成長率約80%，而Q3在傳統旺季以及客戶無進一步降庫存情況下，預期仍可持平或小幅成長。IC設計業Q2持續受惠於急單效應，營收至5月仍可維持高檔，而6月份由於季底調節庫存，可能出現小幅下滑，預期整體IC設計Q2成長約20%~40%。面板產業Q1在歐美電視需求優於預期及中國液晶電視快速替換傳統式螢幕的效應下，面板產業整體需求優於預期，也使面板廠商的稼動率優於原先年初的預期，如韓商稼動率回到100%，而台灣廠商也提升至7~8成以上。

由於先前持有的半導體、TFT及電腦零組件等類股漲幅已大，而落後補漲的個股將有機會表現，故將積極做持股轉換。另外，大盤已領先其他國際市場漲幅，預期有回檔之可能，因此將增加在電信類股的比重。整體而言，持股比重並未大幅變動，但因政策開放陸資來台投資，扭轉原本稍微轉弱的大盤，在政策積極做多，及各電子大廠法說的看法樂觀下，將採取積極操作，而看法則由保守轉為中性，所以在持股上會增加持股比重。