首頁 經理人報告 報告內文

永豐中小基金八月基金操作策略


2012/8/13 下午 03:23:00 作者:謝其勛
字級設定:

6月份希臘選舉結果底定,但歐債問題仍難解,預期最差情況已過,惟前景仍未明朗,故指數呈現區間盤整,6月份台股加權指數下跌5.22點、跌幅0.07%;電子指數下跌1.06%,同期間台灣50指數下跌0.42%,而台灣中型100指數上揚0.02%。類股表現以傳產類股較佳,尤其是水泥、汽車、航運及生技等類股,表現優於大盤許多,但觀光及其他類股則相對大盤跌幅更深;電子股部份,權值較大的族群表現較差,包括半導體及電腦類,但零組件及通路等類股表現優於大盤及電子指數。

目前因景氣不確定性、經濟數據不佳等因素,廠商下修訂單的幅度及家數持續增加中,7月歐債到期量大,使觀望氣氛更為濃厚,消費也同步萎靡不振,研判目前訂單下修已在反應未來狀況。歐債部份隨著希臘暫時過關,預期接下來債務到期的西班牙及義大利也會順利過關。在投資人信心可望恢復下,原本暫緩的拉貨潮,有機會恢復正常出貨,因此下半年Win8、Ultrabook、iPhone5等(尤其是iPhone5及miniiPad)將再度回到市場矚目的焦點。

原物料方面,關鍵在於QE3是否實施,以及歐債危機暫時解除後,對於美元的需求減弱,原物料有機會回升。目前基金持股仍以保守操作為主,主要以業績較不受景氣影響的電子股優先,如電池、金屬機殼、Flash等,搭配食衣住行等民生必需品個股。


‧相關基金:永豐中小基金-A類型
‧相關連結:謝其勛

AI發展和關稅政策,領導2025消費趨勢
009803網羅台股標竿企業,3/13強勢掛牌
2025年3月除息ETF一次看