第一金亞洲科技基金一月份經理人評論

隨著超級央行週及農曆年長假結束，市場將聚焦在川普就任後政策及企業獲利及展望。其中川普已開始對墨、加、中三國進行關稅提高要求，後續談判及進展將影響通膨預期，乃至於貨幣?鬆進度，但其亦規劃主權基金設立、特定品項關稅調降等政策，搭配全球總經狀況尚穩良好，就業狀況穩定，薪資及消費增速持續，故整體投資信心仍呈樂觀，另隨著標普500企業獲利優於預期，持續上調前季獲利年增率達雙位數，故在區域及產業配置需謹慎同時，亦充份提供績優成長個股的投資機會，其中針對橫空出世的Deepseek，其帶來科技產業供應鏈的變化及疊代也極具意義，尤需密切觀察其後續變化。基金持股維持高水位，並配置具成長及漲價趨勢之次產業，惟個股配置難度提高，將靈活依政策及競爭力進行即時的汰換，並持續做好紀律管理，掌握趨勢及交易機會。