兆豐國際萬全基金8月份經理人評論

走過了6月歐洲債信與對總體經濟的疑慮，7月份在經濟數據錯綜、企業財報多空交錯的紛擾下，各國股市多已回致6月份水準。美國經濟數據方面受惠房貸利率走低刺激需求回籠，六月新屋銷售較前月激增23.6%至年率33萬棟，但六月耐久財訂單、七月消費者信心指數仍然處於下滑狀態，聯準會褐皮書報告指出因商用不動產與購屋稅賦優惠到期拖累，部分區域經濟成長有減緩跡象；歐元區方面近期公布經濟數據多優於市場預期，其中歐元區七月經濟信心指標升至101.3，德國八月GfK消費者信心指數攀升至3.9，德國七月失業率降20月以來新低點至7.6%，且是連續第13個月下滑；未來觀察指標在即將公佈美國第二季GDP，與許多重量級企業財報與財測展望。

7月份台股指數，隨著國際股市連動，指數由7250點反彈至7880點，上漲430點約5.88﹪，振幅仍達7﹪，預期未來台股指數將隨著第二季優異財報先行拉高，而後因第三季展望混沌不明下將進一步修正，就基金持股方面，短期內仍維持低持股，主要以換股操作為原則，持股水位建議維持50~55%左右的水準；因近期電子上游持續對電子旺季不旺間接證實，增添了8月選股難度與方向，基金持股仍以能見度長與第二季季報獲利佳為主，電子非電子比重維持55：45。