台灣永發基金10月份回顧

10月的全球股市在戰爭陰影及經濟惡化疑慮的利空下測試,雖然經濟基本面的實際數據仍然相當不樂觀,但在美國股市利空出盡的解讀下多已反彈且陸續回補911恐怖事件的跳空缺口。而台股在戰爭對美國消費的牽制及納莉風災的重創後,逐漸築出3450的底部,如同上月份預期,此處應是今年全年的最低點位置。

台股本波由資金行情推升的主軸仍將持續,在聯發科及亞光等高價業績股拉升將本益比推升至20倍以後,中低價位的公司有比價空間,而店頭市場也將因資金回流挹注反彈；指數位置在季線4057點或許壓力沉重,使指數漲幅有限,但中小股則有機會輪漲,除了原先看好的電子高獲利公司如IC設計、明年有持續成長機會的通訊、網路設備外,生技概念、還有選舉前的產業龍頭股應都有機會反彈；本基金除佈局上述方向的公司外,持股比例以八成左右為主,維持審慎樂觀的操作策略。