統一台灣高息優選基金二月份市場回顧與操作策略

短期在川普新政的不確定性下，企業獲利預估的波動提升，評價難以拉高，故台 股仍將呈現震盪。但觀察近期重點公司財報與展望，多對全年營收成長有信心， 在AI與AI終端需求同步增溫下，有利台股下檔支撐。

長期來看， DeepSeek加速AI應用擴散，美國四大雲端服務業者今年資本支出也 持續提升，台廠長期與美國廠商合作緊密，有望受惠。近期輝達GB200下游供應 鏈出貨開始緩步爬升，加上3月輝達GTC大會，逢低佈局產業競爭力佳且產值大 幅提升、受惠新規格的相關零組件供應鏈。

近期原物料（鋼鐵/電纜/塑化）與散裝族群跌深反彈，主因為烏俄戰爭可能結束， 加上川普宣布將對所有進口美國的鋼和鋁徵收25%關稅。故短線選股著重題材 及股價低基期，選擇有機會受惠的相關類股短線操作。

因應盤勢區間震盪，類股輪動快速，採取多元化分散佈局。投資主軸為AI、 AI 終端與機器人相關題材，搭配股價低基期且具備題材的景氣循環股。選股著重 ASIC AI伺服器及新GB300供應商、彩色電子書與電子標籤供應鏈。隨著大型資 料中心不斷擴張，加上AI快速發展，升級至800G的高傳輸速度成為必要，今年 為800G交換器放量元年，布局受惠的光纖及交換器供應鏈。非電子方面，布局 運動休閒相關類股(高殖利率鞋子、衣服/汽車)。

持股相關產業：

主要佈局高殖利率半導體(IC設計)、高殖利率AI PC/NB/手機、 AI供應鏈(組裝 /散熱)、紡織/製鞋/汽車等類股。