靈活應對變化，在競爭中脫穎而出
元大、富邦投信雙雄勢均力敵
指數股票型基金ETF最大贏家
台北訊）素有基金界奧斯卡獎美譽的「商周Smart智富台灣基金獎」，2025年得獎名單公布！今年總計將頒發25座獎項，包括21座主動式基金獎項、4座指數股票型基金（ETF）獎項。
2024年，全球投資市場波動不斷，受到地緣政治、通膨壓力及央行貨幣政策變化影響。基金市場亦面臨多重挑戰與機遇，投資人對多元化資產配置的需求上升。其中，因通膨黏滯、利率難降，導致債券基金的表現受限。不過，受惠環保意識的抬頭、社會責任投資（ESG）成為主流，使再生能源、科技創新及醫療健康相關基金受到市場青睞，在報酬表現上也繳出不錯成績單。
優秀傑出的基金操盤手必須保持靈活應對變化，才能在競爭中脫穎而出。2025年商周Smart智富台灣基金獎共評選逾4,300檔主動式基金，獲獎率為0.49%，整體獲獎基金平均報酬率均有優秀表現。2024年美股基金、全球股票型基金和台股基金都繳出亮眼成績單，是年度表現最佳的三類股票基金。其中台股受惠AI供應鏈需求增加、強化企業獲利，提供多頭續航能力。包括台灣股票、台灣多元資產型、大中華股票以及科技股票的得獎基金1年台幣報酬率都超過20％以上，例如台灣股票型基金獲獎的富邦富邦基金2024年績效就多達38.96％，獲得大中華股票基金獎的統一大中華中小基金，1年台幣報酬率更繳出44.09％的佳績。
「商周Smart智富台灣基金獎」評審團指出，2024年科技基金跟台股基金表現相當傑出，雖然在資產管理規模(AUM)低於台股ETF，但若以長期報酬率來看，台股基金表現與台股ETF相較毫不遜色，很值得投資人做為配置選項，長期有助於推升資產的成長與收益。
以主動型基金的整體表現來看，安聯投信此次獲獎豐碩。安聯全球新興市場高股息基金獲得全球新興市場股票型基金獎，安聯四季成長組合基金、安聯四季豐收債券組合基金分別榮獲多元資產型組合式基金獎與債券型組合式基金獎，總計獲頒3項大獎。
另外，本屆基金獎特別新增「目標日期基金獎」，主要考量到目標日期基金的投資策略會隨著目標日期的接近而動態調整，與傳統的債券型、固定收益型及多元資產型組合式基金有所不同。為了讓評選標準更為周延且精準，評審團決議增設此獎項，以更充分地反映不同投資策略的特性與價值，此次由國泰泰享退系列2049目標日期組合基金奪下該獎項第1座獎盃，1年台幣報酬率為20.9％。
不過本次主動型基金，拉丁美洲股票型基金獎與股票型組合式基金獎2項組別基金獎項從缺；另外公用事業和基礎建設股票型基金獎、政府債券型基金獎、ESG基金獎項因部分組別的基金數量較少，或是缺少辨識指標，難以形成充分的競爭與比較，經過審慎評估，故該組別不再加入評選給獎。
至於在近年市場大熱、成為投資主流的指數股票型基金ETF，本次共有281檔ETF競逐，最終頒出4項大獎，元大投信與富邦投信旗鼓相當、領先群雄，各抱回2座大獎，成為指數股票型基金ETF的大贏家。不過，今年創新類之債券指數股票型基金、創新類之非債券指數股票型基金，因質化調查作業不及，故今年暫不評選。
此次評選過程，基金獎評審團亦針對ETF調降手續費一事進行深度討論，評審團指出，ETF調降經理費及保管費等內扣費用，等於投信業者為投資人創造更多投資機會，此舉也會產生連續效應，讓其他ETF跟著仿效，這也是評審團在評選指數股票型基金時，相當看重的關鍵之處。
2025年「商周Smart智富台灣基金獎」評審團仍邀請台灣大學財金系教授邱顯比出任評審團主席，邀集德明財經科技大學李志宏校長、政治大學財管系吳啟銘副教授、輔仁大學企管系許培基特聘教授，希望能以更全面、深入的角度與觀點，評選出各組別基金的王者贏家。
主辦2025年「商周Smart智富台灣基金獎」的《Smart智富》月刊社長林正峰指出，受到地緣政治、經濟成長放緩、AI應用橫空出世等因素影響，各投信公司與基金經理人必須以更謹慎的心態，應變多元的挑戰與壓力。能獲得商周Smart智富台灣基金獎肯定的基金，代表得獎的投信公司與基金經理人積極克服變化多端的總經環境，短期績效表現亮眼、長期績效穩健成長，都是值得投資人參與配置、累積財富的優質基金。
表1：2025
商周Smart智富台灣基金獎主動型基金 得獎名單
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評選期間新台幣年化報酬率（％）
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獎項
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得獎基金
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2024年
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3年
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5年
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股票型
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全球股票型基金獎
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先機環球股票基金
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24.01
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13.94
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13.11
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全球新興市場股票型基金獎
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安聯全球新興市場高股息基金
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25.38
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12.84
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9.66
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亞太股票型基金獎
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安盛投資管理股票基金-安盛投資管理亞太(日本除外)國家小型企業股票
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16.45
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9.3
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10.33
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新興歐洲股票型基金獎
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施羅德環球基金系列-新興歐洲
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17.12
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10.61
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8.76
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台灣股票型基金獎
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富邦富邦基金
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38.96
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14.46
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22.07
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日本股票型基金獎
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富蘭克林坦伯頓全球投資系列日本基金
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36.07
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23.75
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16.6
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北美股票型基金獎
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法盛盧米斯賽勒斯美國成長股票基金
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35.34
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17.34
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17.02
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歐洲股票型基金獎
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貝萊德歐洲價值型基金
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19.59
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14.59
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12.05
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大中華股票型基金獎
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統一大中華中小基金
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44.09
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5.8
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14.39
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資源、生態、替代能源股票型基金獎
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貝萊德世界能源基金
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8.38
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18.72
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9.7
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科技股票型基金獎
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統一奔騰基金
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25.51
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17.87
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27.19
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生物科技和健康護理股票型基金獎
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駿利亨德森資產管理基金-駿利亨德森環球生命科技基金
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8.18
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6.5
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7.37
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不動產證券化基金獎
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PGIM全球精選不動產證券基金
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12.13
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1.14
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3.34
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多元收益型
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台灣多元資產型基金獎
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台新高股息平衡基金
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25.86
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15.72
|
19
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全球多元資產型基金獎
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富邦AI智能新趨勢多重資產型基金
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39.43
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12.61
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19.29
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債券型
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非投資等級債券型基金獎
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施羅德環球基金系列-歐元非投資等級債券
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18.43
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9.81
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6.36
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新興市場債券型基金獎
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安本基金-前緣市場債券基金
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20.03
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9.98
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5.55
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全球債券型基金獎
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摩根基金-環球企業債券存續期對沖基金
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14.17
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10.37
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4.83
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組合式
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多元資產型組合式基金
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安聯四季成長組合基金
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21.53
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8.63
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10.24
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債券型組合式基金
|
安聯四季豐收債券組合基金
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12.77
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7.2
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3.31
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目標日期型
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目標日期基金獎
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國泰泰享退系列2049目標日期組合基金
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20.9
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8.24
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11.42
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表2：2025年商周Smart智富台灣基金獎之指數股票型基金(ETF)獎得獎名單
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指數股票型基金（ETF）獎項
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獎項
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得獎基金
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國內原型類指數股票型基金獎
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富邦台灣釆吉50基金（006208）
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海外原型類指數股票型基金獎
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元大標普500基金（00646）
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期貨及槓反類指數股票型基金獎
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富邦臺灣加權單日正向兩倍基金（00675L）
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債券類指數股票型基金獎
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元大美國政府1至3年期債券ETF基金（00719B）
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