全球三大經濟體美國、中國、歐洲處於降息循環，資金環境寬鬆，有利大經濟體 內需市場需求復甦。預期未來油價持續走弱、通膨壓力減緩，貨幣政策持續寬鬆
有利非科技股產業需求復甦，尤其景氣循環股、原物料股、中概股等族群將迎來 正向成長復甦週期。
美國不論通膨、就業、利率、 GDP皆在政策軌跡中穩步前進，因此道瓊、 S&P呈現 高檔整理，只有受對中禁令與進口關稅議題波及的科技股與半導體族群持續盤
整，台股半導體及AI產業鏈亦受波及，短期在美國對台半導體政策未明下，台股 走勢將受壓抑。
美國企業獲利佳，在基本面支撐下，預期美股走勢持續正向，主流仍在AI相關族 群與營運獲利展望佳之景氣循環、內需消費股，台股與美股產業發展關聯度逐漸
加大加深，預期2025年台股將持續受益。惟須留意川普的全球對等關稅政策細 節訂於4/2公佈，市場在政策未明前觀望心態重，預期金融市場進入觀察整理。
基金看好類股如下：
今年起半導體產業進入復甦成長，其中AI、 HPC、 WiFi 7為驅動主力。
大陸補貼手機換新政策出台，預期相關供應鏈廠商營運受益。
AI PC系統與零組件帶來全面規格升級，相關廠商未來營運商機大。
雲端大廠資料中心建置持續，帶動伺服器、網通、光纖建設硬體需求。
AI應用逐漸從Cloud端走入Edge端，因此AI PC、 AI手機、 AI NB各種應用裝 置為後續產業發展成長機會。
大陸政策穩房拉股市，有利原物料相關產業，有利航運、水泥、鋼鐵。
DeepSeek問市，除帶動Edge AI端需求應用，亦帶動機器人產業發展熱潮， 供應鏈相關個股為市場關注重心。
